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【KOK】2019年EIA原油库存数据如何影响油价?

2021-06-17

本文摘要:原油库存数据仍然以来都是原油投资者紧密注目的指标。

原油库存数据仍然以来都是原油投资者紧密注目的指标。从2017年开始,我们每年都对当年的库存数据做到一些统计资料研究,2019年我们之后对全年度的EIA库存数据做到统计资料研究,以期借此寻找一些规律,对下一年交易原油库存数据的时候获取一些提示。除了EIA库存数据,API数据也是投资者紧密注目的库存数据指标,它对EIA的预测也有最重要意义。那么EIA和API之间又有什么内在的联系?接下来让我们利用最近一年的库存数据做到一下统计资料研究,从而为更佳的预测未来行情获取参照。

1、2019年EIA和API原油库存数据的产于我们挑选2019年早已发布的EIA原油库存的51两组数据,制作成统计资料表格。如上图,左边数据代表库存增加,右边数据代表库存减少。

我们找到2019年原油库存的变动并没尤其显著的规律,但我们通过对比前两年的数据,还是找到了一些概率上的规律。首先,三年的数据都表明,库存无论是减少还是增加都有一定的连续性。

也就是当上周库存减少的时候,下周库存再次减少的概率较高。我们可以尝试说明原油库存变动的原因。影响原油库存变动的因素往往是由供求关系引起的,而供求关系一般很难在一周之内就经常出现显著的变动,因此原油库存的变化也不存在着一定的连续性。

这种连续性需要对我们预测下周库存数据带给一些参照,某种程度如果下周数据和前值比起经常出现显著的差异,那么也不会给市场带给较小的波动。其次,原油库存变化的范围,大多数情况是保持在正负700万桶。和前两年有所不同,前两年库存变化的范围大约在500万桶左右,而2019年库存变化的范围减小了。

这种库存变化范围减小有可能和美国原油库存地的吞吐能力有关,如果变化范围减少也伴随着原油市场价格的弹性不会减少,也就是原油价格波动幅度不会收窄,因为可以通过调节库存来符合市场需求。2019年原油库存变化得出了我们一个大约的预期,也就是EIA原油库存的仅次于变动幅度一般无法多达700万桶,一旦多达了这个幅度,可能会给市场带给较小的影响。最后,通过对比前两年的数据,我们可以找到夏季期间原油库存有一个显著的增加的波段。

终其原因,有可能是因为美国夏季上下班成品油消耗较小,造成库存增加,同时也有可能是因为夏季期间钻井平台供给增加,比如受到飓风影响带给的影响。其他时段内,原油库存减少的概率较小。而冬季取暖油市场需求旺季,原油库存也没显著增加的情况,这解释夏季的供需不均衡要比冬季更加强劲一些。刚我们看见的EIA原油库存的分布图,下面我们再行来看一下API原油库存数据的分布图。

如上图,通过对比两个图表的变化,我们可以找到这两个图表的方向大体上是保持一致的,API作为行业版的库存数据,也在一定程度上也是需要叙述美国原油库存的变化的。API的库存变动也有一定的连续性,而API库存的变动范围也较前两天变小了,大约在700万桶之内,远超过这个范围有可能就不会给市场带给较小的波动。2、EIA原油库存和API原油库存较为,到底有多大的误差?我们用EIA原油库存乘以API原油库存等到了一组数据,制作了以上的散点图。虽然通过上面EIA和API分布图我们找到这两幅图大体保持一致,但实质上,通过这张散点图,我们可以找到,只不过EIA库存数据和API库存数据的差距还是较为大的。

此前,我们获得的结论是2017年EIA和API的库存差距不多达400万桶,2018年EIA和API的库存差距不多达700万桶,而2019年这样的差距变化范围更大了,差不多之前800到900万桶之间。差距缩放的有可能有多种原因,这告诉他投资者利用API来预测EIA正在逆的更加艰难。两个有所不同的统计资料机构的数据差异倒数三年更加大。

笔者指出,如果EIA和API差距多达200万桶,在API发布之后的EIA原油库存数据可能会给当时油价短线走势带给较小的幅度波动。API原油库存数据首先发布,给油价带给一定影响之后,接下来将要发布的EIA原油库存,投资者无法起码只看EIA实际值和预期值的较为,还应当较为EIA和API实际值的差距。另外,通过观察三年来EIA和API差距的数据,我们有可以找到一个比较隐蔽的规律,那就是每年夏季EIA和API的差距比较较小,而到了秋冬季节两个数据差距不会很快拉大。明确什么原因导致这样的结果小编也去找将近合理的说明,大家心里确切,那就是每年夏季EIA和API的差距不是相当大,每年的秋冬季EIA和API的差距不会拉大,也不会引起大行情,大家要紧密注目。

3、EIA原油库存和API原油库存,他们的实际值和预期值的差距有多大?投资者注目两项库存数据,更好的是和这两项数据的预期值比起,接下来我们用EIA原油库存的实际值乘以预期值,得出结论EIA和预期值差距的柱状图。然后再行得出结论API和预期值差距的柱状图。首先,EIA的实际值和预期值不不存在连续性,API的实际值和预期值也不不存在连续性。这些数值的产于基本上呈现出正负集中产于的。

这是因为市场的预期却是是之前市场的猜测,是市场分析主观得出结论,和实际情况有所不同,完全不不存在什么规律产于。其次,2017年两项数据实际值和预期值的差距范围,基本保持在正负500万桶之间。

2018年两项数据实际值和预期值的差距范围,超过了700万桶之间。2019年两项数据实际值和预期值的差距范围,不断扩大到了800万桶。

这解释市场得出的预期和实际发布值的差距更加大,预期值很难作为最后实际发布数值的参照。4、EIA原油库存和API原油库存发布后6小时,市场不会有多大的波动?我们通过统计资料两项库存数据发布后6个小时市场的波动幅度,以期寻找这两项数据发布后给市场带给影响的一些规律。

首先,EIA原油库存发布后6小时的波动比API的波动要大一些,但和前两年比起,EIA之后的波动幅度要显著增大。经常出现这种情况的有可能说明就是,今年以来原油库存给原油市场带给的影响力更加小。也就是原油库存数据开始渐渐被市场交易者轻视。

此前API之后的波动幅度是近大于EIA之后的,这指出市场对于库存数据很推崇。API发布后,市场一般都十分慎重,投资者不不愿过度交投,大家都在等候EIA原油库存数据对油价更好的提示。其次,API之后的波动幅度和EIA之后的波动幅度,没必定的联系。这是由于两个有所不同时间,市场的情绪有所不同,所以无法用API发布之后的波动幅度,来预测接下来EIA的波动幅度。

5、EIA和API他们实际值和预期值的差距,到底需要给市场带给多大的波动呢?对于交易者来说,有时候我们被迫对未来价格的波动幅度作出一个大约的预期,因为我们可以通过这个预期来设置止损和止盈。我们通过研究原油库存数据实际值和预期值的差距来预测未来油价波动有可能的幅度。在实际值和预期值差距100万桶的背景下,油价的平均值波幅有多大呢?我们用波动幅度除以预期值和实际值的差距获得以上两张散点图。首先,我们必须除去散点图上展现出比较突出的一些点,这些点是由于预期值和实际值极为相似,再行DFT之后导致的类似点,去除过来。

接下来,我们对下面的点的数值做到平均值研究分析。最后我们找到,对于API原油库存数据,如果预期值和实际值差距100万桶,那么有可能在未来6小时之内对油价带给大约0.6美元的波动幅度;对于EIA原油库存数据,如果预期值和实际值差距100万桶,那么有可能在未来6小时之内对油价带给0.6美元的波动幅度。

2019年数据表明,EIA原油库存给油价波动带给的影响,和API给油价带给的波动影响效果都差不多。这也可以解释,原油库存数据对市场的整体影响力在减少,如果市场很推崇库存数据,那么则俩个数据对市场的影响不会有显著有所不同。6、EIA/API库存数据对市场的影响,否合乎传统逻辑?刚我们研究了库存数据变动对油价影响而导致的波动幅度,接下来我们还要预测未来价格的波动方向,准确的预测价格的波动方向,才需要确保我们盈利。一般而言,我们理解原油库存的时候,套用的都是如下的逻辑。

如果原油库存增幅超强预期,那么,利空油价,油价暴跌;如果原油库存增幅不及预期,那么利多油价,油价下跌; 如果原油库存降幅超强预期,那么利多油价,油价下跌;如果原油库存降幅不及预期,那么利空油价,油价暴跌。不过,库存数据发布后,市场的价格有可能会按照传统的逻辑来运营。回应,我们做到了一下统计资料研究,对于合乎传统逻辑涨跌的我们用负数传达,对于不合乎传统逻辑的我们用正数传达。我们找到对于EIA原油库存,在数据发布6小时后,传统逻辑的涨跌和实际涨跌基本上没过于多的关系。

也就是即便是库存减少,将来价格暴跌和下跌的概率都在50%左右。对于API原油库存,在数据发布6小时后,网卓新闻网,合乎传统逻辑涨跌在60%以上,这个幅度比去年变大了。

以上规律告诉他我们,当API原油库存发布后,我们预测未来油价的方向应当和传统逻辑完全相同,但有可能也没进场操作者的机会,因为API对油价影响却是受限。EIA原油库存数据发布后,我们预测未来油价的方向应当和EIA得出的市场信息没过于多的关联。预测未来的走势,还要看当时市场的其他基本面消息,以及当时市场的大环境。不应当以EIA原油库存得出的数据来预测未来油价的方向。

注解:EIA/API库存数据实际值和预期值源于汇通财经日历,波动幅度源于不易汇通软件,有所误差。【原创声明】本文由汇通网龙舞原创,由汇通网米末编辑,作为汇通网2019年终专题的一篇文章,刊登请求标明来源,谢谢。


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